В августе снижение составило 4%, до 387,9 млрд тенге
Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана
Валютный рынок
По итогам биржевых торгов четверга, 8 сентября, курс USDKZT усилил рост, до 477,23 тенге за доллар (+4,05 тенге). При этом торговая активность на рынке продолжила снижаться до 61,6 млн долларов (-6,7 млн), что вдвое ниже среднесуточных значений с начала года. Ослабление тенге происходило на фоне падения накануне цены на нефть ниже очередного психологического уровня в 90 долларов за баррель.
Между тем в моменте нефтяные котировки постепенно восстанавливаются (+1,0%, 89,5 долл/барр). На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:34 ALA) торгуется на уровне 471,6 тенге за доллар.
Курс USDKZT
Денежный рынок
На фоне снижения спроса на краткосрочную ликвидность стоимость «коротких денег» на KASE в четверг резко снизилась. Доходность операций репо овернайт упала до 13,95% (-49 б.п.), а стоимость однодневных сделок своп сократилась сразу на 111 б.п., до 14,15%. В четверг в рамках депозитного аукциона в НБРК было размещено 231,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,5%. Открытая позиция по операциям НБРК продолжает оставаться у отметки ~3 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Значение индекса KASE выросло в четверг на 1,48% – до 3 145,2 пункта на фоне увеличения стоимости акций всех казахстанских «голубых фишек». При этом основным драйвером роста индекса выступили долевые бумаги банковского сектора: БЦК (+5,6%), Народного банка (+2,6%) и Kaspi (0,6%). Также спросом пользовались акции «Казатомпрома» (+1,6%) на фоне некоторого восстановления цен на уран (+0,3%) после предыдущего падения (-3,1%).
Из опубликованной статистики отметим, что, по данным Центрального депозитария ценных бумаг, объём вложений нерезидентов в ГЦБ РК за август снизился на 14,7 млрд тенге, с 402,6 до 387,9 млрд тенге (-4%). Выход иностранных инвесторов продолжился в основном на фоне ужесточения монетарной политики центробанками развитых стран. Напомним, с начала года объём вложений нерезидентов в ГЦБ РК сократился на 35%, или 207,6 млрд тенге.
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы по итогам торгов четверга снизили темп роста (+0,6-0,7%) на фоне речи главы Федрезерва Джерома Пауэлла и сильных данных по рынку труда. Глава регулятора вновь подчеркнул, что в дальнейшем необходимо продолжать действовать прямо и решительно до возврата инфляции к двухпроцентной цели. Что касается статистики, то число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю вновь сократилось – на 6 тыс., до 222 тыс., тогда как аналитики ожидали роста показателя. Между тем общие настроения американского бизнеса сохраняются негативными. Опубликованная в среду Бежевая книга Федрезерва показала, что рынок ожидает сохранения слабых темпов экономического роста в стране на фоне высокой инфляции.
Нефть
Стоимость барреля эталонной нефти Brent в четверг незначительно увеличилась (+0,7%) и составила 88,6 доллара за баррель. Этому способствовали данные по коммерческим запасам нефти в США на прошлой неделе, рост которых нефтетрейдеры, вероятно, расценили как сохранение спроса на сырье со стороны крупнейшего потребителя нефти в мире. По данным Минэнерго, запасы нефти выросли на 8,9 млн против прогнозов сокращения на 1,9 млн баррелей, запасы бензина увеличились на 333 тыс. при прогнозе снижения на 1,9 млн баррелей. Между тем аналитики JPMorgan допустили вероятность снижения ОПЕК+ добычи нефти на 1 млн б/с в целях приведения в соответствие физического рынка нефти с рынком нефтяных деривативов.
Российский рубль
По итогам торгов четверга на Московской бирже курс доллара к рублю продемонстрировал околонулевую динамику (-0,1%) и составил 60,73 рубля за доллар. В фокусе внимания участников валютного рынка находился Обзор рисков финансовых рынков, опубликованный Банком России. В документе отмечено, что в августе крупнейшими продавцами инвалюты на рынке остались системно значимые кредитные организации (СЗКО), являющиеся основными агентами по реализации валютной выручки экспортерами. При этом если СЗКО в августе сократили продажу валюты (до 431,1 млрд с 633,3 млрд рублей в июле), то чистая продажа экспортерами в августе выросла до максимальных с марта значений (20,3 млрд долларов). Между тем спрос на инвалюту обеспечивался отдельными крупными банками и физлицами и составил в августе 388,7 млрд против 556,7 млрд рублей в июле. Соответственно, возможно дальнейшее укрепление рубля на фоне сохраняющегося повышенного предложения инвалюты в условиях ограниченного спроса на неё.