При этом страны – участницы нефтяного картеля готовы оперативно корректировать предложение сырья на рынок
Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана
Валютный рынок
На открытии валютных торгов текущей недели пара USDKZT демонстрировала слабые изменения, отыгрывая улучшение внешних условий во время сессии KASE с одной стороны, а также пересмотр S&P прогноза по суверенному рейтингу РК с другой. По итогам валютных торгов в понедельник, 5 сентября, пара USDKZT закрылась на уровне 472,52 тенге за доллар (+0,16 тенге). При этом торги проходили при низкой активности – совокупный объём торгов составил 88,8 млн долларов (+45,8 млн).
Между тем в понедельник НБРК в соответствии с ожиданиями рынка объявил о сохранении базовой ставки на уровне 14,5% годовых. Как отметили в Центробанке, высокая инфляция обусловлена продолжающейся адаптацией внутренних цен под внешний ценовой шок, что на данном этапе не требует дополнительного ужесточения денежно-кредитных условий. Кроме того, эффект на экономику значительного повышения базовой ставки с начала 2022 года ещё до конца не проявился, и для корректировки мер в дальнейшем необходимо проведение соответствующей оценки.
На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 472,8 тенге за доллар.
Курс USDKZT
Денежный рынок
Значимых изменений на денежном рынке в понедельник не наблюдалось, индикативные ставки удерживаются вблизи верхней границы базовой ставки (TONIA – 15,10%, SWAP – 16,14%). Отметим, что сделки по привлечению краткосрочной ликвидности с помощью операций валютного свопа не проводились из-за выходного дня в США (День труда). Открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи уровня 3,0 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Торговая неделя на казахстанском рынке акций стартовала с нейтральной динамики: индекс KASE закрылся на отметке 3 093,3 пункта (+0,07%). Рост цен на акции Kaspi (+2,5%) и БЦК (+1,7%) был практически полностью нивелирован снижением долевых инструментов Kcell (-0,8%), Народного банка (-0,8%) и KEGOC (-0,7%). Между тем в понедельник на LSE ГДР ряда казахстанских компаний оказались под существенным давлением, соответственно, сегодня могут наблюдаться распродажи и на KASE.
Мировой рынок
Торги акциями на ключевых американских биржевых площадках в понедельник не проводились в связи с празднованием Дня труда в США. Тем не менее после существенного снижения в конце прошлой недели фьючерсы на ключевые индексы в моменте демонстрируют положительную динамику (в пределах 0,5–0,6%) без особых причин. Инвесторы могут покупать заметно подешевевшие акции в надежде на пересмотр Федрезервом планов по повышению базовой ставки после сентябрьского заседания. В этом ключе отметим, что уже в четверг, 8 сентября, ЕЦБ озвучит своё решение по процентной ставке (ожидается очередное повышение на 50 б.п.), а также опубликует свежие макропрогнозы. Итоги этого заседания могут иметь сильное влияние на фондовый рынок и курс евро.
Из важных событий понедельника отметим, что в Великобритании новым премьер-министром страны и лидером Консервативной партии стала Лиз Трасс. Рынок ожидает, что в качестве главы кабинета она будет решать проблемы, связанные с последствиями рецессии в стране и растущими счетами за электроэнергию. Детальный план с этими мерами может быть опубликован уже в четверг.
Нефть
Котировки нефти Brent в понедельник резко выросли, закрепившись на отметке 95,8 доллара за баррель (+3,0%). В понедельник ОПЕК+ неожиданно для рынка решил сократить добычу сырья на 100 тысяч баррелей в сутки в следующем месяце. Кроме того, участники альянса также отметили готовность созвать ещё одну встречу в любое время, если это необходимо для обсуждения изменений на рынке. Напомним, что следующее плановое заседание ОПЕК+ пройдёт 5 октября. Очевидно, что страны ОПЕК+ готовы оперативно корректировать предложение сырья на рынок, чтобы сдержать резкое падение котировок в условиях растущих опасений за будущий спрос и рецессию мировой экономики.
Российский рубль
Несмотря на резкий рост котировок нефти, российский рубль продолжил четырёхдневную серию умеренного ослабления кряду. По итогам понедельника курс USDRUB вырос до 60,87 рубля за доллар (+0,48%). На настроения участников торгов могла оказывать давление приостановка работы «Северного потока», что негативно скажется на поступлениях валютной выручки Гапрома, нефтегазовых доходов федерального бюджета и динамики промпроизводства в РФ. В этом ключе отметим, что суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объёма и оценки базового месячного объёма по итогам августа 2022 года составило 85,9 млрд рублей.