Валютные активы Нацфонда за май выросли на $1,3 млрд

Валютный рынок

По итогам торгов во вторник, 14 июня, курс нацвалюты практически не изменился, зафиксировавшись на отметке 436,1 тенге за доллар (-0,24 тенге). При этом объём торгов остается ниже среднесуточных значений текущего года – $96,5 млн (+$26,5 млн). Динамика курса тенге во многом определялась волатильностью нефтяных котировок ($119-125 за баррель), пессимизмом на мировых фондовых рынках, а также продолжающимся укреплением российского рубля.

Между тем, согласно предварительным данным Нацбанка, золотовалютные резервы Казахстана на 1 июня составили $32,8 млрд, снизившись за май на $639 млн (-1,9%). При этом на фоне рекордных цен на нефть валютные активы Нацфонда за прошлый месяц выросли на $1,3 млрд (+2,6%), до $53,8 млрд.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 437,5 тенге за доллар.

USDKZT

Денежный рынок

Стоимость «коротких денег» на KASE во вторник снизилась, причём доходность однодневных операций репо сократилась умеренно – до 13,25% годовых (-8 б.п.), тогда как привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стало стоить участникам рынка 14,11% годовых (-86 б.п.). При этом объём торгов на рынке продолжает оставаться пониженным – 656,6 млрд тенге (+8,3 млрд). Во вторник на недельных депозитах в НБРК были размещены 191,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,0%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 3,1 трлн тенге.

Фондовый рынок

По итогам торгов во вторник индекс KASE показал рост – до 2 678,45 пункта (+0,54%), практически полностью отыграв потери предыдущего дня. При этом наибольшим спросом пользовались подешевевшие на вчерашних торгах бумаги «КазТрансОйла» (+2,2%) и Народного банка (+1,5%). Из событий долгового рынка можно отметить, что сегодня Минфин РК проводит повторное размещение долгосрочных облигаций общим объёмом 180 млрд тенге со сроками до погашения 0,9 и 1,9 года, с доходностью 5,3% и 8,05% годовых соответственно.

Мировой рынок

После обвала на предыдущей сессии ключевые американские фондовые индексы на торгах во вторник демонстрировали слабую волатильность: S&P и Dow снизились на 0,4% и 0,5%, Nasdaq вырос на 0,2%. Пессимизм на рынках сохраняется на фоне ожиданий о более быстром сворачивании монетарного стимулирования Федрезервом. Инверсия кривой доходности по американским гособлигациям также отражает усиление рисков рецессии. Между тем позитивная статистика по инфляции B2B в США за май не смогла повлиять на настроения инвесторов: индекс цен производителей вырос до 10,8% против прогноза роста до 10,9% годовых.

В фокусе внимания инвесторов сегодня – отчет о розничных продажах в США за май, а также итоги двухдневного заседания Федрезерва.

Нефть

Несмотря на внутридневной рост до $125,2 за баррель, мировые цены на нефть марки Brent во вторник снизились до $120,97 (-1,1%). Котировки активно росли после публикации ежемесячного доклада ОПЕК, согласно которому добыча нефти странами-членами в мае снизилась на 176 тыс. баррелей в сутки по сравнению с уровнем апреля. В итоге в рамках сделки ОПЕК+ организация снова не смогла увеличить добычу на весь разрешенный в отчетном месяце объём. Снизить градус напряжения на нефтяном рынке позволило продление OFAC до 5 декабря генеральной лицензии для России, позволяющей совершать с подпавшими под санкции структурами РФ операции по финансированию энергетики, включая добычу/транспортировку/сжижение нефти или газа. Однако это снижение носило скорее коррекционный характер, в моменте нефтяные котировки растут на 0,2%.

Российский рубль

Российский рубль после длинных выходных продолжил ревальвационную динамику прошлой недели – пара USDRUB снизилась до 56,6 рубля за доллар (-0,4%). Укрепление по-прежнему происходит на фоне дисбаланса спроса и предложения на валютном рынке. Согласно оценке экспертов, импорт в годовом выражении в апреле упал примерно на 70%, соответственно, его быстрое восстановление в текущих условиях маловероятно. Что касается предложения инвалюты, то требование по обязательной продаже валютной выручки экспортерами до сих пор до конца не снято. Согласно указу президента РФ от 9 июня, теперь размер доли, подлежащей продаже, будет определять правительственная комиссия. Однако её решения пока не озвучены.