В регуляторе отчитались о ситуации на финансовом рынке
Операции Национального банка в области денежно-кредитной политики
9 марта 2022 года Национальный банк сохранил базовую ставку на уровне 13,5% годовых с процентным коридором +/– 1,00 п.п., 25 апреля повысил на 0,5п.п., до 14% годовых с процентным коридором +/– 1,00 п.п. с учетом роста инфляционного давления.
Индикатор TONIA, который является таргетируемой (целевой) ставкой при проведении операций денежно-кредитной политики на денежном рынке, в марте 2022 года формировался внутри процентного коридора. В марте 2022 года средневзвешенное значение TONIA составило 14,1% годовых (в феврале 2022 года – 11,4%).
Инструменты денежно-кредитной политики. На конец марта 2022 года отрицательное сальдо операций Национального банка (открытая позиция Национального банка) на денежном рынке составило 2,6 трлн тенге.
Объём операций по предоставлению ликвидности через операции обратного репо составил 205,9 млрд тенге, объём изъятий через прямое репо – 173,9 млрд тенге.
Объём ликвидности, изымаемый посредством депозитных аукционов, составил 779,6 млрд тенге, посредством банковских депозитов в Национальном банке – 376,7 млрд тенге.
Объём краткосрочных нот в обращении на конец марта 2022 года составил 1 432,9 млрд тенге, сократившись за месяц на 21,97%.
В марте 2022 года было проведено 5 аукционов на общую сумму 855,3 млрд тенге, в том числе 3 аукциона по размещению 1-месячных нот на сумму 707,9 млрд тенге (средневзвешенная доходность – 13,44%), 1 аукцион по 3-месячным нотам на сумму 113,6 млрд тенге (доходность – 13,65%), 1 аукцион по полугодовым нотам на сумму 33,7 млрд тенге (доходность – 13,77%).
Объём погашения краткосрочных нот Национального банка за март 2022 года составил 1 448,16 млрд тенге.
Государственные ценные бумаги минфина РК
В марте 2022 года министерство финансов Республики Казахстан осуществило 10 размещений краткосрочных (МЕККАМ), среднесрочных (МЕОКАМ) и долгосрочных (МЕУКАМ) государственных ценных бумаг на сумму 204,9 млрд тенге. Всего в марте 2022 года было размещено 6 выпусков облигаций со сроками до погашения от 1 до 4 лет на сумму 106,2 млрд тенге. Средневзвешенная доходность по ним составила от 12,50% до 13,70% годовых.
Объём ценных бумаг министерства финансов Республики Казахстан в обращении в марте 2022 года вырос на 0,21%, до 11 151,4 млрд тенге.
В конце марта 2022 года безрисковая кривая доходности демонстировала инверсионную форму, характеризуя высокую доходность на кратко- и среднесрочном отрезке до 5 лет относительно конца предыдущего месяца.
Валютный рынок
В марте 2022 года биржевой курс тенге изменялся в диапазоне 459,15 – 512,17 тенге за доллар США. На конец марта 2022 года биржевой курс тенге к доллару США составил 467,03 тенге за доллар США, укрепившись за месяц на 5,7%.
Общий объём операций по валютной паре тенге – доллар США за месяц составил $9,9 млрд, в том числе объём биржевых торгов на Казахстанской фондовой бирже – $3,4 млрд, объём операций на внебиржевом валютном рынке – $6,5 млрд. В общем объёме операций на внебиржевом рынке доля одного дочернего банка составила 78,6%, или $5,1 млрд (в феврале 2022 года – 58,5%, или $6,0 млрд ), что было связано с хеджированием им собственного капитала от валютных рисков. Данные операции проводятся внутри банковской группы и не влияют на соотношение спроса или предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
В марте 2022 года население купило на нетто-основе наличную иностранную валюту на сумму, эквивалентную 140,6 млрд тенге. По сравнению с предыдущим месяцем данные расходы снизились в 2,1 раза (в феврале 2022 года – 292,5 млрд тенге), в сравнении с аналогичным периодом 2021 года (131,6 млрд тенге) объём нетто-покупок увеличился на 6,8%. Основной объём расходов был направлен на покупку долларов США – 46,2%, или 64,9 млрд тенге, российских рублей – 41,8%, или 58,8 млрд тенге, евро – 11,4%, или 16,1 млрд тенге. В разбивке по видам валют расходы на покупку долларов США за месяц снизились в 3,0 раза (рост на 25,2% г/г), на покупку российских рублей снизились на 22,0% (рост на 2,7% г/г) и на покупку евро снизились на 16,0% (снижение на 27,7% г/г).
Международные резервы и денежные агрегаты
Валовые международные резервы Национального банка, по предварительным данным, за март 2022 года снизились на 0,9%, составив $33,2 млрд.
Снижение золотовалютных резервов произошло за счёт проведения валютных интервенций и выплаты внешнего долга. Влияние негативных факторов было частично нивелировано ростом цены на золото и увеличением остатков на валютных счетах банков второго уровня.
Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте ($52,7 млрд), на конец марта 2022 года составили $85,9 млрд.
Денежная база в марте 2022 года расширилась на 0,3% и составила 10 791,8 млрд тенге (с начала года сжалась на 1,5%). Узкая денежная база, т. е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном банке, сжалась на 8,8%, до 7 211,7 млрд тенге (с начала года расширение на 3,8%).
Денежная масса за март 2022 года снизилась на 3,9%, составив 29 517,0 млрд тенге (с начала года – 1,9%), наличные деньги в обращении выросли на 2,2%, до 3 058,6 млрд тенге (с начала года рост на 2,0%).
Депозитный рынок
Объём депозитов резидентов в депозитных организациях на конец марта 2022 года составил 26 458,4 млрд тенге, уменьшившись за месяц на 4,5% (в годовом выражении рост составил 13,2%). Депозиты юридических лиц снизились за месяц на 4,3%, до 13 522,2 млрд тенге, депозиты физических лиц снизились на 4,9%, до 12 936,2 млрд тенге.
Объём депозитов в национальной валюте за месяц снизился на 2,2%, до 16 701,1 млрд тенге, в иностранной валюте – на 8,2%, до 9 757,2 млрд тенге. Уровень долларизации на конец марта 2022 года составил 36,9% (в декабре 2021 года – 36,0%).
Депозиты юридических лиц в национальной валюте в марте 2022 года сократились на 4,0%, до 8 348,9 млрд тенге, в иностранной валюте снизились на 4,7%, до 5 173,3 млрд тенге (38,3% от депозитов юридических лиц).
Депозиты физических лиц в тенге уменьшились на 0,4%, до 8 352,2 млрд тенге, в иностранной валюте снизились на 12,0%, до 4 584,0 млрд тенге (35,4% от депозитов физических лиц).
Объём срочных депозитов составил 16 962,0 млрд тенге, сократившись за месяц на 5,6%. В их структуре вклады в национальной валюте составили 10 833,6 млрд тенге, в иностранной валюте – 6 128,4 млрд тенге.
Средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам в национальной валюте небанковских юридических лиц в марте 2022 года составила 10,9% (в марте 2021 года – 7,2%), по депозитам физических лиц – 10,0% (9,4%).
Кредитный рынок
Объём кредитования банками экономики на конец марта 2022 года составил 19 225,5 млрд тенге, увеличившись за месяц на 0,6% (в годовом выражении рост составил 30,0%). Объём кредитов юридическим лицам за месяц снизился на 0,2%, до 8 057,3 млрд тенге, физическим лицам – вырос на 1,2%, до 11 168,2 млрд тенге.
Объём кредитов в национальной валюте за месяц увеличился на 1,7%, до 17 358,0 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам выросли на 2,4%, физическим лицам – на 1,2%. Объём кредитов в иностранной валюте снизился на 8,0%, до 1 867,5 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам уменьшились на 8,0%, физическим лицам – на 6,9%. Удельный вес кредитов в тенге на конец марта 2022 года составил 90,3% (в декабре 2021 года – 89,7%).
Объём долгосрочных кредитов за месяц увеличился на 0,2%, до 15 971,9 млрд тенге, объём краткосрочных кредитов – на 2,8%, до 3 253,6 млрд тенге.
Кредитование субъектов малого предпринимательства за март 2022 года выросло на 16,4%, до 4 534,6 млрд тенге (56,3% от общего объёма кредитов корпоративного сектора).
В марте 2022 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 14,5% (в марте 2021 года – 11,5%), физическим лицам – 18,0% (17,0%).
Платежные системы
По состоянию на 1 апреля 2022 года на территории Республики Казахстан функционируют 19 платежных систем, в том числе платежные системы Национального банка, системы денежных переводов, системы платежных карточек.
За март 2022 года через платежные системы Национального банка (межбанковскую систему переводов денег и систему межбанковского клиринга) было проведено 5,6 млн транзакций на сумму 59,3 трлн тенге (по сравнению с февралем 2022 года наблюдается уменьшение по количеству – 2,3%, увеличение по сумме – 5,4%). В среднем за день через указанные платежные системы проводилось 292,3 тыс. транзакций на сумму 3,1 трлн тенге.
По состоянию на 1 апреля 2022 года выпуск платежных карточек в Республике Казахстан осуществляли 19 банков и АО «Казпочта». Общее количество эмитированных и распространенных платежных карточек составило 57,7 млн единиц. Из них в марте 2022 года 50,9% платежных карточек (29,3 млн платежных карточек) были использованы для проведения безналичных операций и (или) операций по снятию наличных денег.
С использованием платежных карточек казахстанских эмитентов за март 2022 года проведено 680,9 млн транзакций на сумму 9,9 трлн тенге (по сравнению с февралем 2022 года количество транзакций увеличилось на 13,4%, сумма – на 16,6%). Доля безналичных платежных операций по количеству операций с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов составила 96,8% (658,9 млн транзакций). Доля объёма безналичных операций за этот же период составила 81,3% (8,0 трлн тенге).
В марте 2022 года общий объём денег, отправленных через международные системы денежных переводов, составил 0,23 млн переводов на сумму 88,9 млрд тенге. Рост объёма переводов денег по сравнению с февралем 2022 года составил 28,1%. Из общего объёма отправленных переводов за пределы Казахстана направлено 72,4% от общего количества (0,17 млн транзакций) и 91,2% от общей суммы (81,1 млрд тенге) транзакций. По Казахстану через системы денежных переводов проведено 27,6% от общего количества (0,06 млн транзакций) и 8,8% от общей суммы (7,8 млрд тенге). Из-за рубежа через международные системы денежных переводов было получено 0,1 млн транзакций на сумму 25,6 млрд тенге.
Пенсионная система
Пенсионные накопления вкладчиков (получателей) по состоянию на 1 апреля 2022 года составили 12 979,5 млрд тенге, уменьшившись за март 2022 года на 605,6 млрд тенге, или на 4,5%.
За март 2022 года произошло уменьшение чистого дохода от инвестирования пенсионных активов на 230,6 млрд тенге, до 7 203,3 млрд тенге на 1 апреля 2022 года.
Количество индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам (с учетом ИПС, не имеющих пенсионные накопления) на 1 апреля 2022 года составило 10,9 млн счетов.
Сумма пенсионных выплат за март 2022 года составила 567,4 млрд тенге.
Основную долю совокупного инвестиционного портфеля ЕНПФ на 1 апреля 2022 года занимают государственные ценные бумаги Республики Казахстан и негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан (40,7% и 22,6% от общего объёма пенсионных активов соответственно).