Рост запасов топлива у крупнейшего в мире потребителя нефти охлаждает рынок энергоресурсов
Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана
Валютный рынок
По итогам биржевых торгов четверга, 21 июля, курс USDKZT практически не изменился, увеличившись до 481,88 тенге за доллар (+0,61 тенге). При этом торговая активность на рынке резко снизилась – до $73,6 млн, что в 1,6 раза ниже объёмов предыдущей сессии. Давление на тенге, оказываемое снижением цены на нефть и ослаблением российского рубля (см. ниже), могло быть практически полностью нивелировано мерами по обеспечению предложения инвалюты на локальном рынке (конвертация трансфертов из Нацфонда и/или обязательная продажа валютной выручки квазигоссектором).
На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:41 ALA) торгуется на уровне 484,65 тенге за доллар.
Курс USDKZT
Денежный рынок
Стоимость коротких денег на KASE в четверг выросла на фоне низких объёмов торгов – 333,6 млрд тенге против 604,6 млрд днём ранее. Доходность операций репо овернайт увеличилась до 13,00% (+14 б.п.), вернувшись в нижний коридор базовой ставки; стоимость однодневных сделок своп выросла до 13,17% годовых (+8 б.п.). В четверг на недельных депозитах в НБРК были размещены 217,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,0%. Открытая позиция по операциям НБРК снизилась, вновь вернувшись к отметке 3,5 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Значение индекса KASE выросло в четверг на 1,6% – до 2 753,86 пункта на фоне существенного роста практически всех акций представительского списка. Основными драйверами вновь выступили акции «Казатомпрома» (+5,7%), интерес к бумагам которого усилился после попытки стоимости урана перейти к восстановлению на мировых рынках, и «КазТрансОйла» (+3,5%), после урегулирования проблем с транспортировкой казахстанской нефти. Среди событий долгового рынка можно отметить планируемые сегодня размещения облигаций: КТЖ – объёмом 150 млрд тенге сроком на 2 года и доходностью TONIA+3% и КФУ – объёмом 10 млрд тенге и сроком на год.
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы продолжили восстановление, показав рост по итогам торгов четверга на 0,5-1,4% на фоне сильной корпоративной отчетности. Об увеличении квартальной выручки и чистой прибыли во втором квартале текущего года отчитались American Airlines (в 1,8 и 25,1 раза по сравнению с прошлым годом), Nokia (+11% и +31%), Hyundai (+19% и в 1,5 раза) и Alcoa (+29% и в 1,8 раза). Между тем вышедшая вчера в США макростатистика оказалась слабой: число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю выросло до 251 тыс. против прогноза снижения до 240 тыс.
Что касается событий на европейских рынках, то следует отметить, что ЕЦБ по итогам заседания в четверг повысил процентные ставки впервые за 11 лет сразу на 50 б.п. Напомним, что указанные меры направлены на снижение рекордных уровней инфляции в Европе, разогнавшейся до 8,6% в июне. Также регулятор сообщил о запуске новой программы выкупа облигаций для ограничения фрагментации в еврозоне.
Нефть
Стоимость барреля эталонной нефти Brent в четверг усилила падение – до $104,0 (-2,6%). Это произошло на фоне снижения ожиданий дефицита на мировом рынке энергоресурсов. Согласно данным Минэнерго США, запасы бензина в стране на прошлой неделе выросли на 3,5 млн, до 228,4 млн баррелей. При этом Bloomberg отмечает, что это может быть связано со снижением потребления бензина в стране до уровней двухлетней давности на фоне высоких цен на топливо. Между тем давление на котировки также могли оказать ожидания нефтетрейдеров по восстановлению добычи в Ливии после снятия ограничений в работе всех месторождений и нефтеналивных портов страны.
Российский рубль
По итогам торгов четверга на Московской бирже курс доллара к рублю впервые за неделю вырос – до уровня 56,65 рубля за доллар (+3,0%). Ослабление рубля могло быть вызвано введением Банком России очередных послаблений в валютном регулировании. Накануне был отменен 30%-ный лимит по авансовым платежам в пользу нерезидентов по контрактам на импорт услуг, работ и интеллектуальной деятельности в целях поддержки внешнеэкономической деятельности и выстраивания новых логистических цепочек по импортным поставкам. Также банкам-нерезидентам из «недружественных» стран разрешено заключать на российском валютном рынке сделки купли-продажи одной инвалюты в обмен на другую, форвардные и своп-операции. Сегодня в фокусе внимания – заседание Банка России, по итогам которого ожидается очередное снижение базовой ставки на 50-100 б.п.